Localizado entre os bairros Santo Inácio e Independência, tem seu nome por abrigar a Universidade de Santa Cruz do Sul, lá instalada em definitivo em 1993, com alguns cursos da antiga Associação Pró-Ensino em Santa Cruz do Sul para lá migrados desde 1980. A universidade é também um dos principais motivos atribuídos à sua expansão imobiliária. A área que abriga o bairro já foi denominada Entrada Rio Pardinho, e também Bairro Avenida.